フォワードというのは、将来のある時点において、取引当事者双方にとり経済価値ゼロと思われるレートで行う為替取引のことをいいます。

ちなみに、この経済価値ゼロと思われるレートとは、取引を締結する時点でのスポットと2国の金利を勘案した理論値です。

例えば、3カ月後のドル円の理論値が1ドル＝100円であったとしたら、3か月後に為替相場がどうなっていようとも、1ドル＝100円で為替取引を行う約束を現時点で行うということです。

オプションというのは、将来のある時点において、任意のレートで為替取引と行うかどうかを決定する権利のことをいいます。

例えば、3か月後に1ドル＝100円でドル買いをする権利を購入しておいて、その権利を行使するかどうかは、3か月後の為替相場いかんによって決定します。

デリバティブというのは、金融派生商品のことであり、株式や債券、為替など既存の金融商品から派生してできた取引のことをいいます。

具体的には、先物取引やオプション、スワップなどです。

なお、デリバティブの特徴としては、レバレッジ効果があり、投資のリスクとリターンが大きくなることがあげられます。

□4月〜6月の外為市場の特徴
□10月〜11月の外為市場の特徴
□フォワード、オプションとは？
□エマージング通貨と通貨危機
□通貨の経済圏・コモディティーによる分類

□7月〜9月の外為市場の特徴
□12月の外為市場の特徴
□メジャー通貨とマイナー通貨
□ＢＲＩＣｓとそのＧＤＰ
□石油産出国と商品先物市場の高騰

□外貨による資産運用の増大
□高金利通貨は名目金利が高い
□豪ドルとＮＺドルの愛称・特徴

□為替市場と金（ゴールド）の関係性
□有事のドル買い、基軸通貨、ＦＲＢ